据全球风能委员会(Global WindEnergy Council-GWEC)2月25日发布的最新数据分析显示，2020年全球海上风电新增装机容量超过6吉瓦，增长量仅次于2019年；中国2020年海上风电新增装机量超过3吉瓦，占全球新增装机的50.45%；海上风电总容超过德国，仅次于英国，成为全球第二大海上风电市场。

　　中信建投表示，发电是碳排放的主要来源，当前我国以火力发电为主，因此使用清洁能源发电将成为未来趋势，推荐重点关注海上风电产业链。我们预计“十四五”期间中国将新增海上装机容量超过45GW，平均到5年，则年均9GW。考虑到中国2020年新增海上风电装机容量约3.06GW，这意味着未来市场空间广阔，建议重点关注海上风电产业链，尤其是可以提供海底光电复合缆、高压电缆的公司。

　　相关标的：中天科技、东方电缆

　　②电动汽车芯片供不应求，半导体产业链景气度高涨

　　美国特斯拉首席执行官埃隆·马斯克近日称，该公司位于加利福尼亚州弗里蒙特的工厂因为零件短缺关闭了两天。美国华尔街金融分析师帕维尔·莫尔恰诺夫接受当地媒体采访时表示，特斯拉工厂停产一事反映了全行业面临的问题，这提醒人们，电动汽车制造会受到芯片、电池或者其他组件的周期性供应链瓶颈影响。乘联会近日表示，芯片供应短缺预计在一季度之后才能有所缓解，从生产端传递到终端销售的影响还需进一步观察。中国汽车芯片产业创新战略联盟联席理事长董扬也表示，去年四季度以来的汽车半导体供应紧张形势将持续相当一段时间。

　　中信建投研报称，近期芯片缺货潮愈演愈烈，我们认为半导体板块高景气度将继续维持，全球晶圆产能紧缺将会维持到2021Q3至2021Q4，涨价趋势或将进一步蔓延，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也会受惠。

　　相关标的：华虹半导体、圣邦股份、澜起科技、卓胜微、晶晨股份

　　③今年5G市场集中爆发，相关赛道龙头配置价值凸显

　　从2020年下半年开始，下游手机厂商订单量逐月攀升。深圳市某电子科技企业LTCC滤波器事业部负责人表示，2021年市场集中爆发，特别是5G方面，今年的库存相比于2020年会下降40%左右，是近三年来最低的库存。同时，根据信通院数据，预计到今年年底，5G手机出货量占比有望突破70%。

　　万联证券称，随着5G用户渗透率的提高和2021年5G新基建建设的提速，相关赛道龙头配置价值凸显。长期推荐关注产业链中游确定性和成长性均较强的光模块、物联网模组以及卫星互联网板块。(1)光模块端：数通光模块景气度将持续上行，硅光模块也有望成为光模块厂商未来业绩的新增长点；(2)物联网模组：技术革新带动模组行业需求扩张，万物互联时代即将开启，看好国内物联网蜂窝模组厂商；(3)卫星互联网：卫星互联网未来将成为5G、6G网络覆盖空间和场景等方面的补充，随着我国陆续公布卫星互联网相关发射计划，整体行业的未来值得期待。

　　相关标的：中际旭创、新易盛、拓邦股份、移为通信、烽火通信

　　④工程机械迎来需求高峰，工程机械景气度持续上升

　　近日，来自安徽、湖北、江苏、上海等地区的部分挖掘机主流品牌代理商相继发布涨价公告，宣布从3月1日(部分代理商为2月21日)起，对所代理销售的挖掘机每台提价0.5万-3万元不等。业内人士表示，全国多省市重大项目密集开工，同时5G等新基建也驶入快车道，与之相关的工程机械景气度持续上升。

　　国信证券认为，工程机械自2016年下半年以来进入一轮新的景气上行周期，此轮周期与上一轮周期不一样，刚性寿命替换叠加法规切换带来的更新需求托底，基建投资增长叠加机器换人带动行业景气持续向好，且此轮周期企业投资扩张更为理性，整体工程机械行业需求韧性更强。

　　相关标的：三一重工、汉钟精机、华测检测、广电计量